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개인 레버리지
미국·한국·중국 증시의 신용융자, 대기 자금, 반대매매를 공식 일간·월간 통계로 추적합니다.
레버리지 지수22.0건전
0-100 · 높을수록 불건전최근 10년 롤링 백분위 합성: R2의 1년 평균 대비 이탈(28%), 3개월 증가율(22%), 증가율과 KOSPI 수익률의 1년 괴리(22%), R2 수준(18%), 반대매매 스트레스(10%). 1998-2026 백테스트: 2007·2021 과열 국면 모두 75+.
신용거래융자 잔고
$23.04B
+1.86% 전 거래일 대비
R2 · 융자/예탁금
30.27%
최근 10년 백분위 13%
투자자예탁금
$76.11B
-1.15% 전 거래일 대비
반대매매 금액
$6.76M
2026-08-20
신용융자 잔고와 레버리지 비율
일간 반대매매 금액
백테스트: 과거 고점·저점 검증
운영과 동일한 공식으로 전체 기간을 재계산(2003-2026, 데이터 기준 2026-07)하여 주요 고점·저점·전체 표본을 검증했습니다. 수치는 양극단에서만 유의미하며, 이는 취약성 게이지이지 타이밍 신호가 아닙니다.
향후 12개월 수익률과의 순위상관
-0.167
25 미만일 때 향후 12개월 평균
+27.7%
75 초과일 때 향후 12개월 평균
-2.6%
| 고점 | 이후 최대 하락 | 유형 | 고점 당시 수치 | 직전 6개월 최고 | 최초 75+ 경보 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2002-04 | -45% | 레버리지형 | 85.9 | 87.1 | 약 11개월 전 |
| 2007-10 | -54% | 레버리지형 | 79.1 | 99.9 | 약 18개월 전 |
| 2011-05 | -26% | 레버리지형 | 61.1 | 72.1 | -- |
| 2018-01 | -21% | 레버리지형 | 68.4 | 85.8 | 약 2개월 전 |
| 2021-07 | -31% | 레버리지형 | 82.4 | 91.5 | 약 11개월 전 |
| 2026-06 | -25% | 비레버리지형 | 34.5 | 65.9 | -- |
주요 저점 수치: 2003-03 → 28.6 · 2008-10 → 37.2 · 2020-03 → 24.7 · 2022-09 → 38.6
- 신호가 이릅니다: 75 돌파는 고점보다 2~18개월 선행했고 그 사이 시장은 계속 오르는 경우가 많았습니다.
- 고수치 구간의 약 4분의 1은 큰 하락으로 이어지지 않았습니다.
- 비레버리지 하락과 외생 충격에는 반응하지 않는 설계이며, 반대매매 스트레스는 별도로 추적합니다.
- 표본이 적어 시장별 수 사이클뿐이며, 과적합을 피하려 가중치를 조밀하게 조정하지 않았습니다.
출처: 금융투자협회 종합통계 · 일간USD/KRW = 1,384 (ECB 기준환율) 로 미 달러 환산2026-08-20 기준 데이터공개 시장 통계이며 투자 조언이 아닙니다.