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개인 레버리지
미국·한국·중국 증시의 신용융자, 대기 자금, 반대매매를 공식 일간·월간 통계로 추적합니다.
레버리지 지수60.1과열 조짐
0-100 · 높을수록 불건전최근 10년 롤링 백분위 합성: 융자잔고/유통시총 수준(30%), 6개월 증가율(25%), 증가율과 지수 수익률의 1년 괴리(25%), 20일 융자 순매수 열기(20%). 2010-2026 백테스트: 75 초과 후 지수의 12개월 평균 수익률 -12%.
융자 잔고
$392.75B
-0.06% 전 거래일 대비
융자잔고/유통시가총액
2.65%
최근 10년 백분위 98%
유통시가총액
$14.8T
+0.48% 전 거래일 대비
융자 순매수
-$243M
2026-08-20
신용융자 잔고와 레버리지 비율
일간 신용 순매수
백테스트: 과거 고점·저점 검증
운영과 동일한 공식으로 전체 기간을 재계산(2011-2026, 데이터 기준 2026-07)하여 주요 고점·저점·전체 표본을 검증했습니다. 수치는 양극단에서만 유의미하며, 이는 취약성 게이지이지 타이밍 신호가 아닙니다.
향후 12개월 수익률과의 순위상관
-0.190
25 미만일 때 향후 12개월 평균
+9.8%
75 초과일 때 향후 12개월 평균
-12.2%
| 고점 | 이후 최대 하락 | 유형 | 고점 당시 수치 | 직전 6개월 최고 | 최초 75+ 경보 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-06 | -46% | 레버리지형 | 86.1 | 87.8 | 약 6개월 전 |
| 2018-01 | -32% | 비레버리지형 | 48.8 | 50.2 | -- |
| 2021-02 | -15% | 비레버리지형 | 39.1 | 69.6 | -- |
주요 저점 수치: 2016-01 → 27.5 · 2018-12 → 30.3 · 2024-09 → 34.4
- 신호가 이릅니다: 75 돌파는 고점보다 2~18개월 선행했고 그 사이 시장은 계속 오르는 경우가 많았습니다.
- 고수치 구간의 약 4분의 1은 큰 하락으로 이어지지 않았습니다.
- 비레버리지 하락과 외생 충격에는 반응하지 않는 설계이며, 반대매매 스트레스는 별도로 추적합니다.
- 표본이 적어 시장별 수 사이클뿐이며, 과적합을 피하려 가중치를 조밀하게 조정하지 않았습니다.
출처: 상하이·선전·베이징 거래소 신용거래 통계 · 일간USD/CNY = 6.72 (ECB 기준환율) 로 미 달러 환산2026-08-20 기준 데이터공개 시장 통계이며 투자 조언이 아닙니다.