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개인 레버리지
미국·한국·중국 증시의 신용융자, 대기 자금, 반대매매를 공식 일간·월간 통계로 추적합니다.
레버리지 지수81.1과열
0-100 · 높을수록 불건전최근 10년 롤링 백분위 합성: 마진 부채 12개월 증가율(30%), 증가율과 S&P500 수익률의 1년 괴리(30%), 지수로 정규화한 부채 수준(25%), 부채/프리크레딧 수준(15%). 월간 데이터, 1999-2026 백테스트: 2000·2007 고점 모두 90+.
마진 부채
$1.42T
-5.65% 전월 대비
부채/프리크레딧
335.49%
최근 10년 백분위 99%
프리크레딧 잔고
$422.44B
-4.18% 전월 대비
월간 변동
-$84.85B
2026-07
신용융자 잔고와 레버리지 비율
마진 부채 월간 변동
백테스트: 과거 고점·저점 검증
운영과 동일한 공식으로 전체 기간을 재계산(1999-2026, 데이터 기준 2026-07)하여 주요 고점·저점·전체 표본을 검증했습니다. 수치는 양극단에서만 유의미하며, 이는 취약성 게이지이지 타이밍 신호가 아닙니다.
향후 12개월 수익률과의 순위상관
-0.223
25 미만일 때 향후 12개월 평균
+12.5%
75 초과일 때 향후 12개월 평균
-1.3%
| 고점 | 이후 최대 하락 | 유형 | 고점 당시 수치 | 직전 6개월 최고 | 최초 75+ 경보 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2000-08 | -25% | 레버리지형 | 78.8 | 100.0 | 약 15개월 전 |
| 2007-10 | -38% | 레버리지형 | 91.2 | 98.2 | 약 11개월 전 |
| 2020-02 | -20% | 외생 충격 | 20.7 | 23.8 | -- |
| 2021-12 | -25% | 레버리지형 | 42.7 | 76.3 | 약 12개월 전 |
주요 저점 수치: 2002-10 → 59.6 · 2009-02 → 35.5 · 2020-03 → 13.9 · 2022-10 → 12.3
- 신호가 이릅니다: 75 돌파는 고점보다 2~18개월 선행했고 그 사이 시장은 계속 오르는 경우가 많았습니다.
- 고수치 구간의 약 4분의 1은 큰 하락으로 이어지지 않았습니다.
- 비레버리지 하락과 외생 충격에는 반응하지 않는 설계이며, 반대매매 스트레스는 별도로 추적합니다.
- 표본이 적어 시장별 수 사이클뿐이며, 과적합을 피하려 가중치를 조밀하게 조정하지 않았습니다.
출처: FINRA 고객 증거금 잔고 · 월간2026-07 기준 데이터공개 시장 통계이며 투자 조언이 아닙니다.