// 個人投資家レバレッジモニター
個人レバレッジ
米国・韓国・中国株式市場の信用取引残高、待機資金、強制決済を公式の日次・月次統計で追跡します。
レバレッジ指数22.0健全
0-100 · 高いほど不健全直近10年ローリングパーセンタイルの合成:R2の1年平均からの乖離(28%)、3カ月増加率(22%)、増加率とKOSPIリターンの1年乖離(22%)、R2水準(18%)、強制決済ストレス(10%)。1998-2026バックテスト:2007年と2021年の過熱局面は75+。
信用融資残高
$23.04B
+1.86% 前営業日比
R2 · 融資/預託金
30.27%
直近10年パーセンタイル 13%
投資者預託金
$76.11B
-1.15% 前営業日比
強制決済金額
$6.76M
2026-08-20
信用残高とレバレッジ比率
日次強制決済金額
バックテスト:過去の天井と底の検証
本番と同一の計算式で全履歴を再計算(2003-2026、データは2026-07まで)し、既知の天井・底・全サンプルで検証。読数は両極でのみ情報量を持ちます。これは脆弱性ゲージであり、タイミングシグナルではありません。
12カ月先リターンとの順位相関
-0.167
読数<25時の12カ月先平均
+27.7%
読数>75時の12カ月先平均
-2.6%
| 天井 | その後の最大下落 | タイプ | 天井時の読数 | 直前6カ月の最高 | 初回75+警告 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2002-04 | -45% | レバレッジ型 | 85.9 | 87.1 | 約11カ月前 |
| 2007-10 | -54% | レバレッジ型 | 79.1 | 99.9 | 約18カ月前 |
| 2011-05 | -26% | レバレッジ型 | 61.1 | 72.1 | -- |
| 2018-01 | -21% | レバレッジ型 | 68.4 | 85.8 | 約2カ月前 |
| 2021-07 | -31% | レバレッジ型 | 82.4 | 91.5 | 約11カ月前 |
| 2026-06 | -25% | 非レバレッジ型 | 34.5 | 65.9 | -- |
主要な底での読数: 2003-03 → 28.6 · 2008-10 → 37.2 · 2020-03 → 24.7 · 2022-09 → 38.6
- シグナルは早め:75超えは天井の2~18カ月前に点灯し、その間も市場は上昇し続けることが多い。
- 高水準エピソードの約4分の1は大きな下落を伴わなかった。
- 非レバレッジ型の下落や外生ショックには反応しない設計。強制決済ストレスは別途追跡。
- サンプルは少なく、各市場で数サイクルのみ。過剰適合を避けるため重みは粗く手動選択。
出典:韓国金融投資協会統計 · 日次USD/KRW = 1,384(ECB参照レート)で米ドルに換算データ基準日 2026-08-20公開市場統計であり、投資助言ではありません。