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個人レバレッジ
米国・韓国・中国株式市場の信用取引残高、待機資金、強制決済を公式の日次・月次統計で追跡します。
レバレッジ指数81.1過熱
0-100 · 高いほど不健全直近10年ローリングパーセンタイルの合成:マージンデットの12カ月増加率(30%)、増加率とS&P500リターンの1年乖離(30%)、指数で正規化した債務水準(25%)、債務/フリークレジット水準(15%)。月次データ、1999-2026バックテスト:2000年と2007年の天井は90+。
マージンデット
$1.42T
-5.65% 前月比
債務/フリークレジット
335.49%
直近10年パーセンタイル 99%
フリークレジット残高
$422.44B
-4.18% 前月比
月次変動
-$84.85B
2026-07
信用残高とレバレッジ比率
信用残高の月次変動
バックテスト:過去の天井と底の検証
本番と同一の計算式で全履歴を再計算(1999-2026、データは2026-07まで)し、既知の天井・底・全サンプルで検証。読数は両極でのみ情報量を持ちます。これは脆弱性ゲージであり、タイミングシグナルではありません。
12カ月先リターンとの順位相関
-0.223
読数<25時の12カ月先平均
+12.5%
読数>75時の12カ月先平均
-1.3%
| 天井 | その後の最大下落 | タイプ | 天井時の読数 | 直前6カ月の最高 | 初回75+警告 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2000-08 | -25% | レバレッジ型 | 78.8 | 100.0 | 約15カ月前 |
| 2007-10 | -38% | レバレッジ型 | 91.2 | 98.2 | 約11カ月前 |
| 2020-02 | -20% | 外生ショック | 20.7 | 23.8 | -- |
| 2021-12 | -25% | レバレッジ型 | 42.7 | 76.3 | 約12カ月前 |
主要な底での読数: 2002-10 → 59.6 · 2009-02 → 35.5 · 2020-03 → 13.9 · 2022-10 → 12.3
- シグナルは早め:75超えは天井の2~18カ月前に点灯し、その間も市場は上昇し続けることが多い。
- 高水準エピソードの約4分の1は大きな下落を伴わなかった。
- 非レバレッジ型の下落や外生ショックには反応しない設計。強制決済ストレスは別途追跡。
- サンプルは少なく、各市場で数サイクルのみ。過剰適合を避けるため重みは粗く手動選択。
出典:FINRA 顧客証拠金残高 · 月次データ基準日 2026-07公開市場統計であり、投資助言ではありません。