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個人レバレッジ
米国・韓国・中国株式市場の信用取引残高、待機資金、強制決済を公式の日次・月次統計で追跡します。
レバレッジ指数60.1やや過熱
0-100 · 高いほど不健全直近10年ローリングパーセンタイルの合成:信用残高/流通時価総額の水準(30%)、6カ月増加率(25%)、増加率と指数リターンの1年乖離(25%)、20日信用純買い熱(20%)。2010-2026バックテスト:75超の後、指数の12カ月平均リターンは-12%。
信用買い残高
$392.75B
-0.06% 前営業日比
信用残高/流通時価総額
2.65%
直近10年パーセンタイル 98%
流通時価総額
$14.8T
+0.48% 前営業日比
信用純買い
-$243M
2026-08-20
信用残高とレバレッジ比率
日次信用純買い
バックテスト:過去の天井と底の検証
本番と同一の計算式で全履歴を再計算(2011-2026、データは2026-07まで)し、既知の天井・底・全サンプルで検証。読数は両極でのみ情報量を持ちます。これは脆弱性ゲージであり、タイミングシグナルではありません。
12カ月先リターンとの順位相関
-0.190
読数<25時の12カ月先平均
+9.8%
読数>75時の12カ月先平均
-12.2%
| 天井 | その後の最大下落 | タイプ | 天井時の読数 | 直前6カ月の最高 | 初回75+警告 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-06 | -46% | レバレッジ型 | 86.1 | 87.8 | 約6カ月前 |
| 2018-01 | -32% | 非レバレッジ型 | 48.8 | 50.2 | -- |
| 2021-02 | -15% | 非レバレッジ型 | 39.1 | 69.6 | -- |
主要な底での読数: 2016-01 → 27.5 · 2018-12 → 30.3 · 2024-09 → 34.4
- シグナルは早め:75超えは天井の2~18カ月前に点灯し、その間も市場は上昇し続けることが多い。
- 高水準エピソードの約4分の1は大きな下落を伴わなかった。
- 非レバレッジ型の下落や外生ショックには反応しない設計。強制決済ストレスは別途追跡。
- サンプルは少なく、各市場で数サイクルのみ。過剰適合を避けるため重みは粗く手動選択。
出典:上海・深圳・北京取引所の信用取引統計 · 日次USD/CNY = 6.72(ECB参照レート)で米ドルに換算データ基準日 2026-08-20公開市場統計であり、投資助言ではありません。